Marketwatch auf Twitter lth4gtBarrons auf Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: keine padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot Daten-hrefquotfacebookbarronsonlinequot Daten-sendquotfalsequot Daten-layoutquotbuttoncountquot Daten-widthquot250quot Daten-show-facesquotfalsequot Daten-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons auf Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot Daten-show-countquottruequotgtFollow Barronsonlineltagt Produkt X auf Facebook Produkt X auf Twitter A Gewinnende Optionen Strategie für Einkommen Saison April 10, 2015 11:19 pm ET Feel unruhigen Kommissionierung Aktien, weil whippy Öl-und Währungspreise und choppy Wirtschaftsdaten sind roiling Aktien Fret nicht. Niedrige Volatilität ist das Gegenmittel zu geringer Überzeugung. In der Tat ist die Volatilität im Allgemeinen schwach genug, dass Optionen Händler praktisch verschenken Lotterielose zu Beginn der Gewinn Saison. Der CBOE Volatility Index (VIX) ist über eine moderate 13, und die Standard-Amp Poors 500 hält Schleifen entlang. Eine gute Option-Strategie: Ausbeutung von Erträgen - Associated Rising Volatility Vor etwa sechs Monaten stieß ich auf ein hervorragendes Buch von Jeff Augen, The Volatilitätskante im Optionshandel. Eine der Strategien, die in dem Buch beschrieben wird, heißt "Ertragsausweitung - verbundene steigende Volatilität". Hier ist, wie es funktioniert: Finden Sie eine Aktie mit einer Geschichte von großen Post-Einnahmen bewegt. Kaufen Sie ein erwürgtes für dieses Vorrat ungefähr 7-14 Tage vor Einkommen. Verkaufen, kurz bevor das Ergebnis bekannt gegeben wird. Für diejenigen, die nicht vertraut mit der erwürgen Strategie, es beinhaltet Kauf von Anrufen und legt auf dem gleichen Lager mit verschiedenen Streiks. Wenn Sie wollen, dass der Handel neutral und nicht direktional ist, strukturieren Sie den Handel in einer Weise, dass Anrufe und Puts die gleiche Distanz vom zugrunde liegenden Preis haben. Zum Beispiel, mit Amazon (NASDAQ: AMZN) Handel bei 190, könnten Sie kaufen 200 Anrufe und 180 Puts. IV (implizite Volatilität) steigt gewöhnlich scharf einige Tage vor Einkommen, und die Zunahme sollte das negative theta kompensieren. Wenn die Aktie vor Ertrag zu bewegen, kann die Position verkauft werden für einen Gewinn oder rollte zu neuen Streiks. Wie jede Strategie ist der Teufel im Detail. Folgende Fragen müssen beantwortet werden: Welche Bestände sollten verwendet werden Ich neige dazu, Aktien mit einem Gewinnwachstum von mindestens 5-7 in den letzten vier Ertragszyklen zu tauschen, je größer der Umzug, desto besser. Wenn zu kaufen IV beginnt, so früh wie drei Wochen vor dem Ergebnis für einige Aktien und nur ein paar Tage vor dem Einkommen für andere steigen. Kaufen Sie zu früh und negative Theta wird den Handel zu töten. Kaufen Sie zu spät und Sie vermissen den großen Teil der IV-Zunahme. Ich fand, dass 5-7 Tage in der Regel funktioniert das beste. Welche Streiks zu kaufen Wenn Sie weit gehen OTM (Out of the Money), erhalten Sie große Gewinne, wenn der Bestand bewegt sich vor Gewinn. Aber wenn die Aktie nicht bewegt, näher an den Geldschlägen könnte eine bessere Wahl sein. Da ich dont im Voraus wissen, wenn der Vorrat bewegt, fand ich Deltas in der 20-30 Reihe, um ein guter Kompromiss zu sein. Die Auswahl der Aktien ist für den Erfolg der Strategie sehr wichtig. Die folgenden einfachen Schritte helfen bei der Auswahl: Gehen Sie hierher. Filterbestände mit einer Bewegung größer als 5 in den letzten 3 Einnahmen. Prüfen Sie für jeden Bestand in der Liste, ob die Optionen flüssig genug sind. Mit diesen einfachen Schritten, kompilierte ich eine Liste von fast 100 Aktien, die die Kriterien passen. (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG), Netflix (NASDAQ: NFLX), F5 Networks (NASDAQ: FFIV), das Unternehmen Priceline (NASDAQ: PCLN), Amazon (AMZN), First Solar (NASDAQ: FSLR), Grün (NYSE: CRM), Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN), Baidu (NASDAQ: BIDU) gehören zu den Besten Kandidaten für diese Strategie. Diese Bestände erleben in der Regel die größten Vor-Gewinn-IV Spikes. So fing ich an, diese Strategie im Juli zu verwenden. Die bisherigen Ergebnisse sind vielversprechend. Die durchschnittlichen Gewinne betrugen rund 10-12 pro Handel, wobei die durchschnittliche Haltedauer 5-7 Tage betrug. Das klingt vielleicht nicht wie viel, aber bedenkt dies: Sie können etwa 20 solcher Trades pro Monat machen. Wenn Sie nur 5 pro Handel zuteilen, verdienen Sie 20100.0510 Rendite pro Monat auf dem gesamten Konto, während nur 25-30 (5-6 Trades zu jeder Zeit geöffnet) riskieren. Sieht es besser jetzt Unter normalen Bedingungen erfordert eine erwürgt Handel eine große und schnelle Bewegung in den zugrunde liegenden. Wenn die Bewegung nicht geschieht, wird das negative Theta den Handel töten. Im Falle des Verdienstes vor dem Einkommen wird das negative Theta zumindest teilweise durch Erhöhung der IV neutralisiert. In einigen Fällen ist die Theta größer als die IV-Zunahme und der Handel ist ein Verlierer. Allerdings sind die Verluste in den meisten Fällen relativ gering. Typischer Verlust ist ungefähr 10-15, in einigen seltenen Fällen könnte er 25-30 erreichen. Aber die Gewinner weit übertrafen die Verlierer und die Strategie ist insgesamt profitabel. Marktumfeld spielt auch eine Rolle in der Strategieleistung. Die Strategie führt die besten in einer volatilen Umgebung, wenn die Aktien bewegen eine Menge. Wenn sich keine der Aktien bewegen, wären die meisten Trades um breakeven oder kleine Verlierer. Glücklicherweise im Laufe der Zeit bewegen sich die Bestände. In der Tat, große Stücke der Gewinne aus Lagerbewegung kommen und nicht IV steigt. Die IV-Zunahme hilft dem Handel, nicht zu verlieren, falls die Aktie sich nicht bewegt. Im folgenden Artikel werde ich erklären, warum, meiner Meinung nach, es in der Regel nicht zahlen, um durch Einkommen halten. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den genannten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Ein Händler Leitfaden für das Ergebnis Das Potenzial für eine Aktie als Reaktion auf einen Gewinn-Bericht bewegen können aktive Handelschancen zu schaffen. Fidelity Active Trader News ndash 05252016 Es gibt nicht viel mehr, die Aktien wie Gewinn-Releases auswirkt. Aufgrund des Potenzials für relativ große Kursschwankungen können die Anlegerrenditen stark davon beeinflusst werden, wie ein Unternehmensgewinnbericht vom Markt erhalten wird. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Kurs einer Aktie unmittelbar nach einem Ergebnisbericht deutlich steigt oder sinkt. Dieses Potenzial für eine Aktie, um eine große Menge in einer bestimmten Richtung als Reaktion auf einen Gewinn-Bericht bewegen können aktive Handelschancen zu schaffen. Machen Sie Ihre Prognose Bevor Sie bedenken, wie Sie eine Aktie um eine Gewinn-Ankündigung handeln könnten, müssen Sie bestimmen, in welche Richtung Sie denken, dass die Aktie gehen könnte. Diese Prognose ist von entscheidender Bedeutung, da es Ihnen helfen, verengen, welche Strategien zu wählen. Es gibt Strategien für Kursbewegungen auf die Oberseite, Nachteil, und auch wenn Sie glauben, dass die Aktie nicht viel bewegen. Aktive Überwachung Ob Sie erwägen, eine Einkommensbekanntmachung in Erwägung zu ziehen, oder Sie haben eine vorhandene offene Position in einem Bestand eines Unternehmens, das in der Lage ist, Einnahmen zu melden, sollten Sie aktiv beobachten die Markt-Summen vor und nach der Veröffentlichung, zusätzlich zu den Ergebnissen Des Berichts. Eine Ergebnisbekanntmachung und die Reaktion der Märkte können viel über die zugrundeliegenden Fundamentaldaten eines Unternehmens offenbaren. Mit dem Potenzial, die Erwartung zu ändern, wie die Aktie durchführen kann. Darüber hinaus ist das Ergebnis auf eine Aktie nicht nur auf die ausgebende Gesellschaft beschränkt. In der Tat haben die Erträge von ähnlichen oder verwandten Unternehmen häufig eine Spillover-Wirkung. Wenn Sie zum Beispiel eine Aktie im Materialsektor besitzen, ist der Gewinnsbericht von Alcoa Incs (AA) von besonderer Bedeutung, da er eines der größten Unternehmen in diesem Sektor ist, und die Tendenzen, die Alcoa beeinflussen, dazu neigen, ähnliche Geschäfte zu beeinflussen. Als Ergebnis der neuen Informationen, die in einem Ergebnisbericht gezeigt werden könnten, müssen die Sektorrotation und andere Handelsstrategien neu bewertet werden. Darüber hinaus haben Alcoas Einnahmen eine besondere Bedeutung, weil seine Freigabe den inoffiziellen Anfang des Einkommens Jahreszeit 1 markiert. Der direkte Weg Wenn Sie schauen, um eine Position zu eröffnen, um eine Gewinnansage zu handeln, ist der einfachste Weg durch den Kauf oder Kurzschluss der Aktie. Wenn Sie glauben, dass ein Unternehmen starke Gewinne veröffentlichen wird und erwarten, dass der Bestand nach der Ankündigung steigt, können Sie die Aktie im Voraus erwerben. 2 Umgekehrt, wenn Sie glauben, dass ein Unternehmen enttäuschende Einnahmen veröffentlichen und erwarten wird, dass die Aktie nach der Ankündigung zurückgehen wird, könnten Sie den Bestand kurzschließen. 3 Ebenso können Call - und Put-Optionen erworben werden, um Long - und Short-Positionen zu replizieren. Ein Anleger kann Kaufoptionen vor der Gewinnbekanntmachung erwerben, wenn die Erwartung ist, dass es einen positiven Kursbewegungen nach dem Ergebnisbericht geben wird. Alternativ kann ein Anleger Put-Optionen vor der Gewinn-Ankündigung erwerben, wenn die Erwartung, dass es eine negative Preisbewegung nach dem Ergebnis Bericht geben wird. Händler sollten die Moneyness (die Beziehung zwischen dem Basispreis einer Option und dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes), Zeitverfall, Volatilität und Optionen griechisch in der Betrachtung verstehen, wann und welche Optionen vor einer Gewinnansage zu erwerben sind. Volatilität ist ein wichtiges Konzept zu verstehen, wenn Handel Optionen. Die nachstehende Grafik zeigt die 30-tägige historische Volatilität (HV) gegenüber der impliziten Volatilität (IV), die in eine Ergebnisanzeige für eine bestimmte Aktie eingeht. Historische Volatilität ist die tatsächliche Volatilität eines Sicherheitssystems. Die implizite Volatilität kann als die Erwartung der Märkte für zukünftige Volatilität angesehen werden. Die Gewinnspanne für Juli, Oktober und Januar ist eingekreist. Betrachten Sie die griechischen und implizite Volatilität beim Handel Optionen gehen in eine Gewinn-Release Quelle: Fidelity, ab dem 1. März 2013. Screenshot ist nur zu illustrativen Zwecken. In der Berichtsperiode war ein historischer Anstieg von etwa 14 in der IV bekannt, und sobald die Einnahmen freigegeben wurden, ist die IV auf etwa die 30-Tage-HV zurückgekehrt. Dies soll zeigen, dass Volatilität einen großen Einfluss auf den Kurs der gehandelten Optionen und letztlich auf Ihren Gewinn oder Verlust haben kann. Erweiterte Optionen Strategien Ein Händler kann auch Optionen zur Absicherung oder Verringerung Exposition gegenüber bestehenden Positionen vor einer Gewinn-Ankündigung. Zum Beispiel, wenn ein Trader in einer kurzfristigen Long-Position (z. B. Sie besitzen die Aktie und haben eine kurzfristige Aussichten), und erwartet, dass die Aktie, um die Nachteile sofort nach einer anstehenden Gewinn-Ankündigung volatil sein, könnte der Investor Kauf einer Put-Option, um einige der erwarteten Volatilität zu kompensieren. Dies liegt daran, wenn die Aktie im Wert sinken würde, würde die Put-Option wahrscheinlich erhöhen Wert. Neben dem Kauf und Verkauf von grundlegenden Call-und Put-Optionen gibt es eine Reihe von erweiterten Optionen Strategien, die implementiert werden können, um verschiedene Positionen vor einer Gewinn-Ankündigung zu schaffen. Eine erweiterte, Multi-Bein-Optionen-Strategie, die verwendet werden können, um eine bestehende Position zu schützen, ist ein Kragen. Ein Kragen ist eine Strategie, die entworfen, um Verluste zu begrenzen und Gewinne zu schützen. Es wird durch den Verkauf eines Anrufs und Kauf einer Put auf eine Aktie, die bereits im Besitz ist gebaut. Andere Multi-Bein, erweiterte Strategien, die zum Handel Gewinne aufgebaut werden können, gehören: Straddles Eine Straddle kann verwendet werden, wenn ein Händler denkt, es wird eine große Bewegung in den Preis der Aktie sein, ist aber nicht sicher, welche Richtung es gehen wird. Mit einer langen Straddle, kaufen Sie sowohl eine Call-und Put-Option für den gleichen Basiswert, mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum. Wenn der Basiswert einen signifikanten Schritt in beide Richtungen vor dem Verfallsdatum vornimmt, können Sie einen Gewinn erzielen. Allerdings, wenn die Aktie flach ist, können Sie alle oder einen Teil der ursprünglichen Investition verlieren. Diese Optionen-Strategie kann besonders nützlich sein, während einer Gewinn-Ankündigung, wenn eine Aktienvolatilität tendenziell höher ist. Allerdings können Optionen, deren Gültigkeitszeitpunkt nach der Ergebnisprotokollierung liegt, teurer sein. Strangles Ähnlich einer langen Straddle, ist eine lange Strangle eine Optionsstrategie, die es einem Händler ermöglicht, zu profitieren, wenn es einen großen Preisbewegungen für den zugrunde liegenden Bestand gibt. Der Hauptunterschied zwischen einem Würgegriff und einem Straddle besteht darin, dass ein Straddle typischerweise denselben Call - und Put-Ausübungspreis hat, während ein Strangle zwei enge, aber unterschiedliche Ausübungspreise haben wird. Spreads Eine Spread ist eine Strategie, die genutzt werden kann, um von der Volatilität eines Basiswertes zu profitieren. Verschiedene Arten von Spreads beinhalten den Bull Call. Anrufen. Stier setzen Und tragen. Chancen suchen Jede dieser Strategien kann nur implementiert werden, wenn Sie für ein bestimmtes Unternehmen einen Handel haben. Informationen darüber, wann Unternehmen ihre Erträge melden werden, stehen der Öffentlichkeit zur Verfügung. Eine eingehendere Forschung ist erforderlich, um eine Meinung darüber zu bilden, wie diese Einnahmen vom Markt wahrgenommen werden. Natürlich können Händler erhebliche Risiken ausgesetzt sein, wenn sie falsch über ihre Erwartungen sind. Das Risiko eines überdurchschnittlichen Verlustes ist aufgrund des Potenzials für große Preisschwankungen nach einer Ergebnisansage signifikant. Ein Unternehmens-Gewinn-Bericht ist eine entscheidende Zeit des Jahres für Investoren. Die Erwartungen können sich ändern oder bestätigt werden, und der Markt kann auf verschiedene Weise reagieren. Wenn Sie schauen, um Gewinne zu handeln, tun Sie Ihre Forschung und wissen, welche Werkzeuge zu Ihrer Verfügung stehen. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und rufen Sie 1-800-343-3548 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Aktienmärkte sind volatil und können in Reaktion auf negative Emittenten, politische, regulatorische, marktbezogene oder wirtschaftliche Entwicklungen deutlich zurückgehen. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich zu einem einzigen Option Handel. Griechen sind mathematische Berechnungen verwendet, um die Wirkung der verschiedenen Faktoren auf Optionen zu bestimmen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Ansichten und Meinungen, die geäußert werden, entsprechen möglicherweise nicht denen von Fidelity Investments. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. 1. Earnings-Saison ist ein vierteljährlicher Zeitraum, in der Regel dauert ein paar Wochen, wenn eine Mehrheit der öffentlichen Körperschaften Ertragsberichte freigeben. 2. Da es sich um Ertragsankündigungen handelt, ist es sehr wichtig zu verstehen, dass Erwartungen entscheidend für die Prognose sind, wie sich eine Aktie nach einer Ergebnisansage bewegen wird. Eine positive Aktienbewegung ist in der Regel mit einem Unternehmen, das Einnahmen und Einnahmen Erwartungen schlagen verbunden. Das heißt, wenn das Unternehmen mehr verdient als das, was der Markt erwartet, wird es in der Regel eine positive Bestandsverschiebung. Alternativ, wenn das Unternehmen weniger verdient als das, was der Markt erwartet, wird es in der Regel eine negative Bestandsverschiebung. Es besteht immer die Möglichkeit, dass der Markt auf diese Weise nicht reagiert. 3. Kurzschließen bringt erhebliches Risiko mit sich. Nur erfahrene Anleger, die die Risiken vollständig verstehen, sollten kurzfristig handeln. Fidelity Brokerage Services, Mitglied NYSE und SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. 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